Производители памяти готовятся к денежному потоку: DRAM и NAND flash индустрии готовятся к 75% скачку выручки в 2024 году

HBM и DDR5 для серверов становятся ключевыми факторами роста DRAM

Бум технологий искусственного интеллекта выходит далеко за рамки процессоров от Nvidia и других производителей. Скромные, но жизненно важные компоненты памяти и хранения, такие как DRAM и NAND flash, также готовятся к значительному увеличению доходов, что позволит компаниям этой отрасли пополнить свои денежные резервы.

Согласно последнему отчёту TrendForce, отрасль DRAM ожидает ошеломляющий рост выручки на 75% в годовом исчислении в 2024 году, который составит $90,7 млрд. В следующем году прогнозируется дополнительный рост на 51%, в результате чего выручка от DRAM достигнет $136,5 млрд.

Ключевым фактором этого роста является увеличение использования широкополосной памяти (HBM). Хотя HBM может составлять всего 5% от общего объёма поставок DRAM в этом году, на неё придется целых 20% выручки. Кроме того, эволюция поколений продуктов DRAM, таких как DDR5 для серверов и LPDDR5/5X для мобильных устройств, также способствует росту доходов. Ожидается, что DDR5 составит 40% поставок серверной DRAM в 2024 году, а в 2025 году эта цифра вырастет до 60–65%. Для мобильных устройств LPDDR5/5X, вероятно, составит 50% и 60% поставок в 2024 и 2025 годах соответственно.

Эти чипы DRAM более высокого класса требуют премиальных цен, а ограниченные затраты производителей DRAM, ограничивающие предложение, являются ещё одним фактором, поддерживающим доходы.

Флеш-память NAND также ожидает значительный рост. Прогнозируется увеличение выручки на 77% в 2024 году до $67,4 млрд, а в следующем году ожидается ещё один скачок на 29%, доведя её до $87 млрд. Основным катализатором роста является растущее внедрение корпоративных твердотельных накопителей QLC NAND большой ёмкости в серверах центров обработки данных ИИ, особенно для рабочих нагрузок вывода. Крупные поставщики облачных услуг уже начали широко внедрять эти накопители QLC высокой плотности.

Ходят слухи, что Apple может начать использовать QLC NAND в будущих iPhone с 2026 года, поскольку эта технология постепенно проникает в мобильные устройства. Ожидается, что в 2024 году доля QLC NAND составит 20% от общего объёма поставок NAND, а в 2025 году эта доля ещё больше возрастёт.

Однако этот значительный рост доходов в отрасли памяти имеет и обратную сторону. Хотя он даёт производителям достаточно средств для инвестирования в исследования и разработки, а также в новые фабрики, он также накладывает давление на стоимость компонентов для производителей устройств дальше по цепочке. Эти более высокие цены на DRAM и NAND неизбежно в какой-то степени перейдут на потребителей, потенциально оказывая давление на розничные цены на смартфоны, ПК и серверы.