Виды долговых инструментов для инвестиций в криптовалюты

Криптовалютный рынок продолжает привлекать внимание инвесторов и трейдеров со всего мира. С каждым годом количество криптовалютных проектов и торговых платформ только увеличивается, предлагая новые возможности для заработка и инвестирования. Однако, помимо самой криптовалюты, на рынке существуют и другие финансовые инструменты, которые могут быть интересны инвесторам и трейдерам.

Одним из самых интересных секторов экономики является долговой сектор, в котором используются как новые, присущие только криптоиндустрии, так и старые, «испытанные» долговые инструменты. В классическом представлении долговые инструменты — это документы, которые позволяют получить краткосрочный займ. В контексте криптовалют, долговые инструменты — это такие же документы, но основанные, связанные с блокчейн-технологиями.

Торговля с плечом

Одним из самых распространенных долговых инструментов для широкого круга лиц является торговля с плечом на фьючерсных торгах. Использование этого долгового инструмента позволяет трейдерам увеличить свою экспозицию и потенциальную прибыль при торговле фьючерсами.

Используя плечо, трейдер занимает деньги у криптовалютной биржи или брокера, чтобы увеличить свой капитал в сделке. Обычно трейдер вносит только небольшую долю от общей стоимости сделки в качестве начального депозита, который называется «маржой». Это позволяет трейдеру контролировать позицию на большую сумму, чем он может вложить без использования плеча.

Преимущество использования плеча заключается в том, что трейдер получает более высокую прибыль при малом движении цены на рынке. Однако, стоит отметить, что использование плеча также связано с рисками. Если цена движется в другом направлении (то есть стоимость актива падает), убытки могут превысить начальный депозит трейдера.

Перед вхождением в сделку с плечом, трейдер должен тщательно оценить свои финансовые возможности, и рассчитать размер плеча таким образом, чтобы, в случае неблагоприятного результата сделки, не остаться с нулевым или отрицательным депозитом.

Криптозаймы

Криптозаймы позволяют держателям криптовалют получать заемные средства, используя свои криптоактивы в качестве залога. Это означает, что заемщик может использовать свои цифровые активы, такие как Биткоин или Эфириум, в качестве обеспечения для получения займа. Инструмент позволяет криптоинвесторам сохранить свои активы, в то время, как они получают доступ к ликвидности, не продавая свои цифровые монеты.

Процесс получения криптозайма довольно прост: заемщик депонирует свои криптоактивы в специализированный смарт-контракт, который блокирует активы до погашения займа. Затем, на основе заложенных криптоактивов, ему выдается стабильная монета или токен, который имеет фиксированную стоимость, и может быть использован для покрытия расходов или инвестиций. Важным моментом является то, что в случае невозврата займа заемщиком согласно смарт-контракту, заложенные активы будут проданы для погашения долга.

Одним из основных преимуществ криптозаймов является возможность их получения без необходимости проходить сложные процедуры проверки кредитного рейтинга, или предоставления финансовой отчетности. Традиционные механизмы кредитования обычно требуют от заемщиков предоставления множества документов и прохождения долгосрочной процедуры.

Еще одним преимуществом является возможность диверсификации инвестиционного портфеля. Заемщики могут использовать полученные средства для покупки других криптовалют или финансирования других проектов, тем самым расширяя портфель инвестиций, и увеличивая потенциальную доходность.

Несмотря на привлекательность криптозаймов, есть некоторые риски, о которых важно знать:

1. существует риск падения цен на заложенные криптоактивы. Если цены на рынке криптовалют снижаются, то стоимость заложенных активов может быть недостаточной для погашения займа, что приводит к принудительной продаже активов и возникновению убытков для заемщика;
2. смарт-контракты (их еще называют лендинг-протоколы) могут быть подвержены хакерским атакам или мошенничеству.

Организации, предоставляющие криптозаймы

Существует множество организаций, которые предоставляют кредиты под залог криптовалюты, перечислим некоторые из них:

1. Nexo — это криптокредитная платформа, которая предлагает займы в долларах США, евро и других валютах под залог различных криптовалют, включая Биткоин, Эфириум и многие другие. Они имеют свою собственную стабильную монету NEXO, которая используется для взаимодействия на платформе;

2. BlockFi — это финансовая платформа, которая предоставляет услуги кредитования под залог криптовалют, включая Биткоин, Эфириум и Лайткоин. BlockFi также позволяет зарабатывать проценты за хранение криптовалюты на их платформе.

Если говорить о децентрализованных финансах (DeFi), то самой большой и популярной платформой, предоставляющей криптозаймы, является Aave.

Указанные организации не являются инвестиционной рекомендацией или рекламой!

Облигации на блокчейне

Существуют и другие долговые инструменты, такие как облигации на блокчейне, которые являются цифровыми активами, представленными в виде токенов. Такие токены могут быть куплены или проданы на открытом рынке, их стоимость зависит от кредитного рейтинга эмитента и доходности облигаций.

Если обычные облигации, как правило, имеют длительный срок погашения и требуют крупных инвестиций, то облигации на блокчейне предлагают более гибкие условия. Кроме того, эти облигации являются прозрачными и надежными, так как все транзакции регистрируются в блокчейне.

Как и в случае с криптозаймами, на облигациях можно потерять средства, так как существует риск падения цены на рынке. Также возможен невозврат долга со стороны эмитента облигаций. Перед инвестированием в облигации на блокчейне важно провести тщательное исследование и выбрать надежных эмитентов.

Перечислим несколько примеров проектов, выпустивших облигации на блокчейне:

1. в 2018 году World Bank (Всемирный банк) выпустил свои первые облигации на блокчейне с использованием платформы Bond-i. Эти облигации были эмитированы на основе блокчейна Ethereum и предлагались институциональным инвесторам;

2. в 2019 году Investment Bank of China (ICBC) выпустил 3-годичные облигации на блокчейне с использованием технологии Corda R3, что стало первой операцией с использованием блокчейна на китайском рынке облигаций;

3. в 2020 году European Investment Bank (EIB, Европейский инвестиционный банк) выпустил свои первые облигации на блокчейне Ethereum, используя технологию закрытых контрактов.

Предоставление ликвидности

Предоставление ликвидности в криптовалюте отличается от традиционного предоставления ликвидности на финансовых рынках. В криптовалюте предоставление ликвидности часто осуществляется через специализированные платформы, так называемые, пулы ликвидности (liquidity pools) или децентрализованные биржи (decentralized exchanges).

Суть заключается в том, что пулы ликвидности объединяют средства разных участников, чтобы обеспечить ликвидность (криптовалютную массу) для торговли. Участники могут внести свои средства, обычно в виде двух разных активов, например, криптовалюты A и B. Криптовалюту A и B можно обменять друг на друга по курсу, который определяется автоматически. Участникам пула выплачиваются вознаграждения в виде комиссии за торговлю, осуществляемую трейдерами на данной платформе. Участник пула ликвидности получает процент за пользование его средствами, которые он одолжил децентрализованной бирже.

Заключение

Несмотря на все риски, долговые инструменты на крипторынке представляют перспективу для развития финансовых возможностей. Они открывают новые пути для финансирования проектов, инвестирования и получения ликвидности. С появлением все большего числа инновационных платформ и проектов в криптосфере, долговые инструменты становятся более доступными и привлекательными для широкого круга инвесторов и заемщиков.

• * — Беляев Иван Михайлович признан(а) иностранным агентом