Закон о цифровых финансовых активах, и его роль в российском криптобизнесе

В данной статье поговорим о правовом акте, направленном на регулирование криптовалютного сектора в России — Федеральном законе No 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах» (далее — Закон о ЦФА, Закон).

Внедрение Закона

Рассмотрение Законопроекта и впоследствии принятие положений о ЦФА стало масштабным шагом правительства РФ в принятии криптоиндустрии, как части финансового сектора. Предполагалось, что Закон станет основой для развития криптобизнеса в стране, правовых условий для привлечения инвестиций, создания инновационных решений в виде цифровых финансовых активов (ЦФА), а также для обеспечения правовой защиты участников этого рынка.

Анализируя процесс принятия Закона о ЦФА, его трансформацию от проекта, внесенного в Государственную Думу Правительством Российской Федерации, до редакции, принятой в третьем чтении, и сопровождавшее данный процесс обсуждение законопроекта, как на площадке законодательного органа, так и в экспертном сообществе можно сделать некоторые выводы о том, чего хотели добиться законодатели, какие задачи ставили перед Законом. Попробуем тезисно их сформулировать.

1. Регулирование рынка цифровых финансовых активов: создать правовую основу для функционирования рынка ЦФА в России, обеспечив прозрачность и безопасность операций с этими активами.
2. Защита инвесторов: ввести требования к эмитентам ЦФА о предоставлении ими полной и достоверной информации о выпускаемых активах; что должно помочь инвесторам принимать обоснованные решения при инвестициях в ЦФА.
3. Установление порядка выпуска и обращения ЦФА: определить правила выпуска и обращения ЦФА, включая требования к эмитентам, операторам и хранителям этих активов.
4. Лицензирование эмитентов ЦФА: ввести лицензирование эмитентов ЦФА, что позволит Центробанку России контролировать деятельность эмитентов, и обеспечивать выполнение требований Закона.
5. Определение понятия криптовалюты: ввести понятие цифровой валюты как формы денег, которая существует только в электронном виде, и может быть использована для расчетов в интернете.
6. Установление способов выпуска и реализации цифровой валюты: определить правила выпуска и обращения цифровой валюты, включая требования к эмитентам и операторам этой валюты.
7. Соответствие международным стандартам: привести российское законодательство в соответствие с международными стандартами регулирования рынка ЦФА и цифровой валюты.
8. Содействие развитию индустрии блокчейн-сетей и криптовалют: создать условия для легализации и регулирования рынка ЦФА.

Применение и практика

В целом, через несколько лет после принятия Закона можно сказать, что он частично работает в регулировании рынка ЦФА и защиты инвесторов, но многие его нормы не применяются на практике из-за отсутствия ясности, нечеткости требований и недостаточной инфраструктуры для поддержки развития рынка ЦФА и цифровой валюты.

Одной из основных целей Закона является установление в российском законодательстве терминов для наиболее часто используемых финансовых активов, которые генерируются и/или выпускаются с применением финансовых технологий и криптографии.

Специалистами в сфере криптовалют ожидалось, что Закон станет подспорьем и главным правовым источником для криптовалютного рынка в России. На практике, Закон послужил лишь основанием для оцифровывания российских активов (создания цифрового рубля), и выпуска цифровых копий ценных бумаг по российскому законодательству, то есть регулирует не сложившиеся правоотношения, а возможную перспективу.

В Законе содержатся определения ЦФА и цифровой валюты (криптовалюты). Не вдаваясь в сложный юридический анализ данных определений, попробуем сформулировать их на понятном читателям языке.

ЦФА — это аналог ценных бумаг, облигаций, акций и т. п., созданных с помощью блокчейн-технологий. Цифровая валюта является набором данных, цифровыми единицами, которые используются в качестве средства обмена друг на друга, или оплаты за товар или услугу.

Отличие между цифровой валютой и цифровым активом заключается в том, что в отношении цифровой валюты нет обязанного лица, а в отношении цифрового актива всегда существует обязанное лицо, то есть обладатель актива вправе распоряжаться им и требовать от обязанного лица исполнения определенных обязательств.

При толковании Закона можно выяснить, что ЦФА являются только те активы, которые оформлены специальным решением о выпуске в рамках российского законодательства, то есть выпущены через официально зарегистрированных операторов, внесенных в реестр Центральным Банком.

Так, если токен не имеет такого «решения о выпуске» и/или был создан через платформу, которая не зарегистрирована в реестре, то он не является цифровым финансовым активом.

Из-за этой оговорки существующие российские криптобиржи, торгующие «классическими» криптовалютами, такими как Bitcoin и Ethereum, не подпадают под действие Закона несмотря на то, что он вводит регулирование деятельности платформ для обмена токенов.

Заключение

Прошло уже несколько лет со дня вступления в силу описываемого Закона, но говорить о каком-либо сформировавшемся рынке ЦФА в интерпретации Закона в России не приходится.

Одновременно Закон не решает ряд насущных вопросов, таких, как майнинг криптовалют, а также определение статуса криптовалют для целей налогообложения.

На сегодняшний день ОКВЭД (Общероссийский классификатор видов экономической деятельности) не содержит отдельной категории для криптовалют, что создает трудности для компаний, работающих в этом секторе. Многие виды деятельности, связанные с криптовалютами, неправильно определены или вовсе не определены в ОКВЭД, что приводит к юридическим проблемам и создает неопределенность для инвесторов и предпринимателей, работающих в этом секторе.

С 2020 года неоднократно предпринимались попытки разработать новые коды ОКВЭД для криптовалютных операций. Однако до сих пор никаких изменений в этой части внесено не было.

Очевидно, что Закон в его первоначальном виде не отвечает потребностям рынка, его принятие не оправдало надежд криптовалютного сообщества на легализацию значительной части его деятельности. Остается много нерешенных вопросов, от которых страдают не только активные участники рынка, но и само государство, так как большая часть рынка остается в тени и не приносит дохода в виде собранных налогов.

Ситуацию можно и нужно исправить, привлекая к разработке нормативных правовых актов специалистов и экспертов криптовалютного рынка, которые заинтересованы в легализации всех сторон своей деятельности, выстраиванию взаимоотношений с государством, в целях обеспечения безопасной среды и привлечения большого капитала.