Как инвестировать в золото «простому крестьянину»
Нет нужды лишний раз описывать золото, как инвестиционный товар. Во все времена золото оставалось мерой стоимости и страховым активом, который позволял сгладить негативные эффекты кризисов, экономических потрясений, войн
В настоящее время у граждан есть несколько способов инвестирования в золото, давайте их вспомним и рассмотрим их плюсы и минусы.
Физическое золото
Наверное, это самый понятный способ инвестиций в золото, просто купить металл и положить в сейф. Приобрести золото можно в банках, специализированных магазинах или у частных лиц. Золото продается как в слитках, так и в виде инвестиционных монет. С 1 марта 2022 при покупке физического золото закон не требует уплаты НДС.
Плюсы | Минусы |
Физическое владение и распоряжение активом. Его можно взять с собой, можно в любой момент продать банку или частному лицу, отдать в залог или переплавить и изготовить ювелирные украшения. Нет риска эмитента, | Повышенные требования к условиям хранения. Даже микро царапина на слитке/монете или отпечаток пальца могут стать поводом для снижения стоимости при выкупе. Есть также есть риск хищения и риск нарваться на подделку при покупке, особенно у физических лиц |
![](https://img.ixbt.site/live/images/original/27/47/84/2023/12/02/f2e1ffe9ea.png?w=877)
Обезличенный металлический счет
Для тех, кто не хочет связываться с физическим золотом, есть возможность купить так называемое «бумажное», через обезличенный металлический счет (ОМС) — это счет в банке, на котором отражается золото (или другой драгоценный металл) в натуральном количестве (в граммах). Соответственно, есть эквивалент стоимости этого количества, исходя из стоимости самого металла на каждый момент времени. Владелец счета может в любой момент продать золото банку или, наоборот, докупить по текущему курсу за минусом спрэда.
Плюсы | Минусы |
Нет расходов на хранение металла. Можно в любой момент продать актив банку | ОМС не застрахованы, если банк лопнет, ваше золото лопнет вместе с ним |
ВАЖНО! Стоит отметить, что у инвестирования в золото через покупку физического металла и через ОМС есть еще один существенный минус — это ценовой спрэд. Вне зависимости от актуального курса вам продадут золото на определенный процент дороже, а выкупят, когда вы захотите его продать, соответственно, дешевле курса.
Биржевые инструменты
На бирже есть несколько возможностей инвестирования в золото. Первый — это инвестировать в акции золотодобывающих компаний. Это косвенный способ инвестирования, так как напрямую инвестированные средства не зависят от курса золота. Но при этом вы участвуете в капитале и распределении прибыли компаний, и если цена золота на рынке растет, дела у золотодобывающих компаний при прочих равных условиях идут лучше, вы зарабатываете, как акционер.
Акции золотодобывающих компаний
Плюсы | Минусы |
Простой и быстрый вход в актив через обычный терминал брокера или мобильное приложение. Есть потенциал роста за счет увеличения капитализации компании и за счет дивидендного потока | Стандартные риски волатильности акций. Стоимость акций не имеет прямой привязки к курсовой стоимости золота |
«Золотые» фонды
Инвестировать в золото можно через различные фонды, например, ПИФ, БПИФ или ETF. Из всех способов этот с моей точки зрения наименее эффективный и интересный.
Плюсы | Минусы |
Не требуется специальных знаний, фондом управляют профессиональные управляющие | Управляющие фондов берут комиссию за свою работу, при этом высокая результативность работы не гарантирована |
Биржевой контракт на золото GLDRUB_TOM
Это биржевой контракт, привязанный к стоимости золота в рублях, торгуется на валютной секции Мосбиржи. Это не поставочный фьючерс, физическое золото вы через него не купите, но и даты эскпирации у контракта нет, вы можете его держать годами. Простыми словами, это биржевой аналог банковского ОМС, только без спрэда.
Плюсы | Минусы |
Нет издержек хранения, стоимость приближена к курсу золота, высокая ликвидность | Не каждый брокер дает доступ к инструменту |
Криптовалютный фьючерс на золото
К самым рисковым инструментам инвестирования в золото относятся фьючерсы. При этом доступ к фьючерсам в валюте, например в долларах США, у граждан РФ последние пару лет ограничен. Но есть альтернатива — это фьючерс PAXG. Это криптовалюта, номинированная в долларах, цена привязана к золоту. Для инвестирования, естественно, необходим доступ к криптовалютной бирже, например Bybit.
Плюсы | Минусы |
Быстрый и простой вход. Контракт в валюте (валюта — USD/USDT/USDC) | Торгуется в «серой» (криптовалютной) зоне, ни кем и ни чем не застрахован |
Все описанные способы инвестирования в золото являются сравнительно доступными для обычного человека и обеспечивают минимальный порог входа,
Следует отметить, что золото обычно является «тихой гаванью» в периоды нестабильности. История показала, что оно является переносчиком ценности в будущие периоды, защищая капитал от инфляции, пусть иногда и не на 100%. Но в любом случае, инвестируя в золото надо понимать, что это долгосрочные инвестиции, как правило на срок 3-5 лет и более. Если ваш горизонт инвестирования более короткий, возможно золото — не самый подходящий для вас инструмент.
На момент написания статьи стоимость тройской унции золота составляет 2089 USD, есть все основания полагать, что в ближайшие 3-5 лет цена сходит потрогать уровень 4-5 тыс. USD, но об этом еще рано говорить, заходите в telegram-канал, чтобы быть в курсе.
6 комментариев
Добавить комментарий
в итоге большую часть монет банк либо выкупал со скидкой, либо вообще отказывался брать.
так что «шо то..., шо это...»
«Управляющие фондов берут комиссию за свою работу, при этом высокая результативность работы не гарантирована» — какая еще результативность у чистого золотого ETF? Это просто золото на хранении где-то в подвалах Лондона, соответственно и цена прямо завязана на цену золота. Что касается комиссии фондов, то она может быть 0.1% в год.
Комиссия 0.1% в год — это конечно круто, но в реальности это 0.6% и выше. И это не считая доп. комиссии за погашение при выходе, кот. может достигать 2% (как в случае с «Первой» УК, например). И правильнее это называть «расходами» фонда, т.к. они включают в себя не только комиссию за управление.
«Это просто золото на хранении» — нет, это не так. Фонды держат также средства «в деньгах» — это недавно принятые средства от пайщиков и средства для выплаты пайщикам. Так что часть средств «не работает», да еще и в рублях находится. Именно поэтому если вы сравните динамику СЧА фондов с биржевым графиком на золото, вы увидите ощутимую разницу. Еще о «результативности», можете спросить инвесторов в FinEx Gold ETF, но боюсь без мата они вам пояснить не смогут.
Добавить комментарий